与一般的民间借贷甚至高利贷不同，从主观目的上，套路贷人员并非想谋取利息，而是意图以借款为名侵吞他人财产。从客观行为上，也并非通过常规的债务催讨和抵押清偿手段保全本金收取利息，而是明知借款人没有现金偿还能力仍通过签署翻倍欠条、虚假走账、单方认定违约等手段，诈骗钱财。

在以太坊开发的这段时期，比特币价格最低跌到100多美元，基本上在300-200-300-200-100这样的循环中。有天他突然想到，比特币300美元，买100个也就3万美元。币价这么便宜，他又买了，结果继续跌，他再次被套住。

《中央纪委通报六起违反中央八项规定精神典型问题》2017年12月15日，上海闵行法院对这起“套路贷”案件作出宣判，24人分别获刑，最高十三年。